Menakar Tingkat Keakuratan Prediksi Financial Distress melalui Tiga Model Prediksi Pada Industri Otomotif
DOI:
https://doi.org/10.53512/valid.v20i2.285Keywords:
financial distress; automotive; altman; grover; springgate.Abstract
The automotive industry is one of the mainstay sectors in spurring national economic growth. Indonesia has the second-largest car manufacturing industry in the ASEAN region. However, based on data from the combined car and motorcycle tool industry (GIAMM), in 2018, the export value was lower than the import value of automotive components, resulting in a deficit of hundreds of millions of US dollars. This condition allows companies to experience financial distress due to decreased company productivity. This study aims to compare the financial distress prediction model in the automotive industry listed on the Indonesia Stock Exchange using the Altman, Grover, and Springgate models. The results of this study indicate that the Altman model is the most accurate predictor of financial distress, with an accuracy rate of 87%, followed by the Grover model with 84% and the Springate model with 80%.
References
Darsono, & Ashari. (2006). Pedoman Praktis Memahami Laporan Keuangan (1st ed.). Andi.
Halimatusyakdiah, Kosim, A., & Meirawati, E. (2015). Analisis Financial Distresspada Industri Kosmetik Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Untuk Memprediksi Potensi Kebangkrutan Perusahaan. Akuntabilitas: Jurnal Penelitian Dan Pengembangan Akuntansi, 9(2), 125–140.
Herlina, S. (2019). Analisis Pengukuran Financial Distress Dengan Model Grover Dan Model Ohlson (Studi Kasus Pada Perusahaan Tekstile Dan Garmen Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia).
Indonesian Investment. (2017, July 12). Industri Manufaktur Otomotif Indonesia. https://www.indonesia-investments.com/id/bisnis/industri-sektor/otomotif/item6047
Kementrian Perindustrian Republik Indonesia. (2018, August 1). Laju Industri Otomotif Nasional Kian Melesat. https://www.kemenperin.go.id/artikel/19529/Laju-Industri-Otomotif-Nasional-Kian-Melesat
Komarudin, Syafnita, & Ilmiani, A. (2019). Analisis Komparasi Prediksi Financial Distress Metode Grover, Altman, Springate, Zmijewski, Dan Ohlson Pada Perusahaan Pertambangan Di Bei. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 22(2), 36–43.
Machfudz, M. I. (2017). Perbandingan Hasil Prediksi Metode Altman Z-Score, Springate, Dan Grover Dalam Memprediksi Financial Distress Pada Perusahaan Pertambangan Batubara Yang Terdaftar Di BEI.
Mandalurang, J., Rate, P. van, & Untu, V. N. (2019). Analisis Kebangkrutan Dengan Menggunakan Metode Altman Dan Springate Pada Industri Perdagangan Ritel Yang Terdaftar Di BEI Periode 2014-2018. Jurnal EMBA, 7(3), 4538–4366.
Patunrui, K. I. A., & Yati, S. (2017). Analisis Penilaian Financial DistressMenggunakan Model Altman (Z-Score) Pada Perusahaan Farmasi Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2015. Jurnal Akuntansi, Ekonomi Dan Manajemen Bisnis, 5(1), 55–71. www.idx.co.id
Piscestalia, N., & Priyadi, M. P. (2019). Analisis Perbandingan Model Prediksi Financial Distress Dengan Model Springate, Ohlson, Zmijewski, dan Grover. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 8(6). www.beritasatu.com
Prasetianingtias, E., & Kusumowati, D. (2019). Analisis Perbandingan Model Altman, Grover, Zmijewski Dan Springate Sebagai Prediksi Financial Distress. Jurnal Akuntansi Dan Perpajakan, 5(1), 1–03.
Pratiwi, L., Amboningtyas, D., & Fathoni, A. (2019). Analisis Laporan Keuangan Dengan Menggunakan Model Altman Z-Score Dan Springate Dalam Memprediksi Kebangkrutan (Studi Pada Perusahaan Kosmetik Yang Terdaftar Di IDX Pada Tahun 2013-2017). Journal of Management, 5(5).
Priambodo, D., & Pustikaningsih, A. (2018). Analisis Perbandingan Model Altman, Springate, Grover, Dan Zmijewski Dalam Memprediksi Financial Distress (Studi Empiris Pada Perusahaan Sektor Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2015). Profita Kajian Ilmu Akuntansi, 6(4)
Puji Lestari, E., Fatimah, F., & Sunaryo, D. (2022). Analysis Of The Effect Of The Altman Z-Score Method On Financial Distress. International Journal of Educational Research & Social Sciences (IJERSC), 3(1), 46–61. https://ijersc.org
Qisthi, D., Suhadak, & Handayani, S. R. (2013). Analisis X-Score (Model Zmijewski) Untuk Memprediksi Gejala Kebangkrutan Perusahaan (Pada Industri Otomotif Dan Komponennya Yang Terdaftar Di BEI Periode 2009-2011). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB)|Vol, 1(2), 68–77.
Rahmawati, E., Wardiningsih, S. S., & Utami, S. S. (2018). Analisis Financial Distress Dengan Menggunakan Model Grover, Altman Z-Score, Springate, Dan Zmijewskipada Perusahaan Telekomunikasi. Jurnal Ekonomi Dan Kewirausahaan, 18(2), 352–360.
Rialdy, N. (2017). Analisis Prediksi Kebangkrutan dengan Menggunakan Metode Altman Z-Score pada PT. ADHI Karya (Persero) Tbk. Jurnal Keuangan Dan Bisnis, 9(1), 79–96.
Robiansyah, A., Yusminiarti, Sari, I. K., Novrianda, H., & Irwanto, T. (2022). Analisis Perbandingan Model Altman, Springate, Zmijewski, Dan Grover Dalam Memprediksi Kebangkrutan Perusahaan Di Bursa Efek Indonesia(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2017). Jurnal Ekombis Review, 10(Special Issue), 25–36.
Sari, E. W. P. (2014). Penggunaan Model Zmijewski, Springate, Altman Z-Score Dan Grover Dalam Memprediksi Kepailitan Pada Perusahaan Transportasi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia.
Sudarwan, I. A. (2020, January 17). Realisasi Penjualan Mobil 2019 Turun 10,81 Persen dari 2018. https://m.bisnis.com/amp/read/20200117/46/1191435/realisasi-penjualan-mobil-2019-turun-1081-persen-dari-2018
Sudrajat, M. Agus, & Wijayanti, E. (2019). Analisis Prediksi Kebangkrutan (Financial Distress) Dengan Perbandingan Model Altman, Zmijewski Dan Grover. Inventory: Jurnal Akuntansi, 3(2), 116–129.
Sugiyono. (2015). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Alfabeta.
Supriadi Agust. (2016, January 21). 2015, Masa Suram Industri Otomotif Indonesia. https://www.cnnindonesia.com/ekonomi/20160121095016-92-105737/2015-masa-suram-industri-otomotif-indonesia
Triyanto, D. N. (2019). Detection of Financial Reporting Fraud: The Case of Socially Responsible Firms. Journal of Economics, Business, and Accountancy Ventura, 22(3), 399–410. https://doi.org/10.14414/jebav.v22i3.1792
Indonesian Stock Exchange. (n.d.). Retrieved October 8, 2021, from https://www.idx.co.id/id/perusahaan-tercatat/laporan-keuangan-dan-tahunan/
Halimatusyakdiah, Kosim, A., & Meirawati, E. (2015). Analisis Financial Distresspada Industri Kosmetik Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Untuk Memprediksi Potensi Kebangkrutan Perusahaan. Akuntabilitas: Jurnal Penelitian Dan Pengembangan Akuntansi, 9(2), 125–140.
Herlina, S. (2019). Analisis Pengukuran Financial Distress Dengan Model Grover Dan Model Ohlson (Studi Kasus Pada Perusahaan Tekstile Dan Garmen Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia).
Indonesian Investment. (2017, July 12). Industri Manufaktur Otomotif Indonesia. https://www.indonesia-investments.com/id/bisnis/industri-sektor/otomotif/item6047
Kementrian Perindustrian Republik Indonesia. (2018, August 1). Laju Industri Otomotif Nasional Kian Melesat. https://www.kemenperin.go.id/artikel/19529/Laju-Industri-Otomotif-Nasional-Kian-Melesat
Komarudin, Syafnita, & Ilmiani, A. (2019). Analisis Komparasi Prediksi Financial Distress Metode Grover, Altman, Springate, Zmijewski, Dan Ohlson Pada Perusahaan Pertambangan Di Bei. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 22(2), 36–43.
Machfudz, M. I. (2017). Perbandingan Hasil Prediksi Metode Altman Z-Score, Springate, Dan Grover Dalam Memprediksi Financial Distress Pada Perusahaan Pertambangan Batubara Yang Terdaftar Di BEI.
Mandalurang, J., Rate, P. van, & Untu, V. N. (2019). Analisis Kebangkrutan Dengan Menggunakan Metode Altman Dan Springate Pada Industri Perdagangan Ritel Yang Terdaftar Di BEI Periode 2014-2018. Jurnal EMBA, 7(3), 4538–4366.
Patunrui, K. I. A., & Yati, S. (2017). Analisis Penilaian Financial DistressMenggunakan Model Altman (Z-Score) Pada Perusahaan Farmasi Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2015. Jurnal Akuntansi, Ekonomi Dan Manajemen Bisnis, 5(1), 55–71. www.idx.co.id
Piscestalia, N., & Priyadi, M. P. (2019). Analisis Perbandingan Model Prediksi Financial Distress Dengan Model Springate, Ohlson, Zmijewski, dan Grover. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 8(6). www.beritasatu.com
Prasetianingtias, E., & Kusumowati, D. (2019). Analisis Perbandingan Model Altman, Grover, Zmijewski Dan Springate Sebagai Prediksi Financial Distress. Jurnal Akuntansi Dan Perpajakan, 5(1), 1–03.
Pratiwi, L., Amboningtyas, D., & Fathoni, A. (2019). Analisis Laporan Keuangan Dengan Menggunakan Model Altman Z-Score Dan Springate Dalam Memprediksi Kebangkrutan (Studi Pada Perusahaan Kosmetik Yang Terdaftar Di IDX Pada Tahun 2013-2017). Journal of Management, 5(5).
Priambodo, D., & Pustikaningsih, A. (2018). Analisis Perbandingan Model Altman, Springate, Grover, Dan Zmijewski Dalam Memprediksi Financial Distress (Studi Empiris Pada Perusahaan Sektor Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2015). Profita Kajian Ilmu Akuntansi, 6(4)
Puji Lestari, E., Fatimah, F., & Sunaryo, D. (2022). Analysis Of The Effect Of The Altman Z-Score Method On Financial Distress. International Journal of Educational Research & Social Sciences (IJERSC), 3(1), 46–61. https://ijersc.org
Qisthi, D., Suhadak, & Handayani, S. R. (2013). Analisis X-Score (Model Zmijewski) Untuk Memprediksi Gejala Kebangkrutan Perusahaan (Pada Industri Otomotif Dan Komponennya Yang Terdaftar Di BEI Periode 2009-2011). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB)|Vol, 1(2), 68–77.
Rahmawati, E., Wardiningsih, S. S., & Utami, S. S. (2018). Analisis Financial Distress Dengan Menggunakan Model Grover, Altman Z-Score, Springate, Dan Zmijewskipada Perusahaan Telekomunikasi. Jurnal Ekonomi Dan Kewirausahaan, 18(2), 352–360.
Rialdy, N. (2017). Analisis Prediksi Kebangkrutan dengan Menggunakan Metode Altman Z-Score pada PT. ADHI Karya (Persero) Tbk. Jurnal Keuangan Dan Bisnis, 9(1), 79–96.
Robiansyah, A., Yusminiarti, Sari, I. K., Novrianda, H., & Irwanto, T. (2022). Analisis Perbandingan Model Altman, Springate, Zmijewski, Dan Grover Dalam Memprediksi Kebangkrutan Perusahaan Di Bursa Efek Indonesia(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2017). Jurnal Ekombis Review, 10(Special Issue), 25–36.
Sari, E. W. P. (2014). Penggunaan Model Zmijewski, Springate, Altman Z-Score Dan Grover Dalam Memprediksi Kepailitan Pada Perusahaan Transportasi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia.
Sudarwan, I. A. (2020, January 17). Realisasi Penjualan Mobil 2019 Turun 10,81 Persen dari 2018. https://m.bisnis.com/amp/read/20200117/46/1191435/realisasi-penjualan-mobil-2019-turun-1081-persen-dari-2018
Sudrajat, M. Agus, & Wijayanti, E. (2019). Analisis Prediksi Kebangkrutan (Financial Distress) Dengan Perbandingan Model Altman, Zmijewski Dan Grover. Inventory: Jurnal Akuntansi, 3(2), 116–129.
Sugiyono. (2015). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Alfabeta.
Supriadi Agust. (2016, January 21). 2015, Masa Suram Industri Otomotif Indonesia. https://www.cnnindonesia.com/ekonomi/20160121095016-92-105737/2015-masa-suram-industri-otomotif-indonesia
Triyanto, D. N. (2019). Detection of Financial Reporting Fraud: The Case of Socially Responsible Firms. Journal of Economics, Business, and Accountancy Ventura, 22(3), 399–410. https://doi.org/10.14414/jebav.v22i3.1792
Indonesian Stock Exchange. (n.d.). Retrieved October 8, 2021, from https://www.idx.co.id/id/perusahaan-tercatat/laporan-keuangan-dan-tahunan/
Downloads
Published
2023-06-30
How to Cite
Ridhawati, R., & Suryantara, A. B. (2023). Menakar Tingkat Keakuratan Prediksi Financial Distress melalui Tiga Model Prediksi Pada Industri Otomotif. Valid: Jurnal Ilmiah, 20(2), 42–51. https://doi.org/10.53512/valid.v20i2.285
Issue
Section
Articles
